В России создан венчурный фонд в IT-сфере
Алексей ГРЕКОВ
В июле в Москве на специально созванной пресс-конференции было объявлено о создании венчурного фонда Almaz Capital Russia Fund I. Фонд будет поддерживать развитие новых высокотехнологичных, медийных и телекоммуникационных компаний, его капитал на первом этапе составит $60 млн.
Американская компания Cisco и фонд Almaz Capital Partners, основанный российским предпринимателем Александром Галицким, создали венчурный фонд Almaz Capital Russia Fund I (неофициальное название – «АлмазКапитал/Cisco Фонд I») для инвестиций в России и странах СНГ. Cisco выступила в роли якорного инвестора фонда. Almaz Capital Partners будет заниматься поиском инвестиционных возможностей и управлять капиталовложениями фонда. Средства будут вкладываться главным образом в малые и средние предприятия с большим потенциалом роста в сфере высоких технологий, медийной отрасли и в телекоммуникационном секторе. Cisco будет внимательно изучать возможности инвестиций в высокотехнологичные компании вышеупомянутого региона на ранней стадии их развития. При этом инвестиции будут осуществляться как напрямую, так и через «Алмаз-Капитал/Cisco Фонд I».
У Cisco уже есть опыт инвестирования в российскую IT-индустрию: в апреле 2007 года компания совместно с двумя венчурными фондами сделала первую инвестицию ($18 млн) в интернет-магазин «Озон».
«Вложение средств в лучшие в своем классе венчурные фонды, такие как российский Almaz Capital Partners, – один из методов обеспечения лидерства Cisco на глобальных рынках, переживающих переходный период, – отметил вице-президент компании Cisco по вопросам глобального корпоративного развития Хилтон Романски (Hilton Romanski). – Россия имеет огромный потенциал технологического новаторства».
Основатель фонда Almaz Capital Partners Александр Галицкий заявил: «Уникальное отличие России от других новых рынков венчурного капитала состоит в том, что, помимо сугубо экономических возможностей, российский рынок обладает еще и большим новаторским потенциалом. Россия, подобно Израилю, имеет колоссальные технологические и инновационные возможности и, как Индия и Китай, быстро наращивает объемы корпоративного и потребительского рынков. В России растет число талантливых предпринимателей, создающих компании, которые, с одной стороны, используют новаторские технологии, распространенные на мировых рынках, а с другой – применяют бизнес-модели, доказавшие свою эффективность на внутренних рынках России и других стран СНГ».
Будучи сама продуктом венчурного инвестирования, сегодня компания Cisco управляет венчурным капиталом, превышающим $2 млрд. Свою инвестиционную деятельность Cisco ведет с целью получения солидной по меркам венчурного инвестирования прибыли и приобретения стратегически важных новаторских, революционных технологий. Венчурное инвестирование относится к числу наиболее эффективных методов стимулирования инновационной экономики. За счет этого локальные компании приобретают дополнительную возможность самостоятельного развития, а местные предприниматели получают средства для расширения своего бизнеса.
Cisco вкладывает средства в различные технологии – от центров обработки данных до цифровых медиасистем и видеорешений, в том числе на самых ранних этапах разработки. Компания активно работает на всех крупных рынках капитала, включая Китай, Индию, Израиль, Европу и, разумеется, США. Cisco сочетает прямые и косвенные инвестиции и играет роль стратегического инвестора, поддерживающего стартапы и венчурные фонды по всему миру.
По мнению экспертов Российской ассоциации венчурного инвестирования (РАВИ), существующая ситуация на рынке венчурных и прямых инвестиций до последних лет характеризовалась выраженным интересом фондов к компаниям традиционных отраслей (потребительский сектор, телекоммуникации, финансовые институты, ретейл и т. д.), которые в основном еще будут продолжать поддерживать ее рост в ближайшей перспективе. В последнее время намечается тенденция увеличения числа инвесторов, ориентирующихся на компании высокотехнологичного сектора. Приход на рынок полностью частных фондов, ориентированных на компании ранних стадий развития и сформированных известными игроками, свидетельствует о том, что среда становится все более зрелой и инвесторы видят перспективы для эффективной работы в России.
Роберт Эйджи: «История венчурного бизнеса в IT – это история CISCO»
Редакция «Территории Бизнеса» попросила вице-президента Cisco в России и других странах СНГ Роберта Эйджи (Robert Agee) рассказать о венчурной деятельности компании и высказать свое мнение о начавшем работу фонде «Алмаз-Капитал/Cisco».
– Господин Эйджи, расскажите, пожалуйста, о венчурной деятельности Cisco в мире – насколько это важное и приоритетное направление деятельности и способ вложения средств компании?
– Наша компания была создана в 1984 году небольшой группой ученых-компьютерщиков из Стэнфордского университета. Будучи продуктом венчурного инвестирования, Cisco одной из первых в отрасли информационных технологий стала участвовать в венчурном бизнесе.
Существует три вида вложения денег в области венчурной деятельности. Первый – прямые инвестиции: мы вкладываем деньги в чужой бизнес и смотрим, как компания растет, помогаем этому росту. Второй – просто приобретаем интересующую нас компанию. Cisco таким образом за последние 15 лет приобрела около 130 компаний, и уже одно это позволяет назвать нас крупнейшим участником венчурного рынка. Наконец, третья разновидность – венчурный бизнес в чистом виде, когда деньги вкладываются через различные фонды – как в случае с фондом «Алмаз-Капитал/Cisco».
– На рынках каких стран и регионов наиболее активно развивается венчурный бизнес?
– Если говорить о нашей компании, то в первую очередь необходимо назвать США. Мы также ведем активную венчурную деятельность в Китае, Индии, Израиле и Европе. С апреля прошлого года наш венчурный бизнес разворачивается и в России: тогда мы сделали первую прямую инвестицию на здешнем рынке, приобретя долю в ведущем российском интернет-магазине Ozon.ru.
– В прошлом году было объявлено о создании венчурного фонда 3TS-Cisco Growth Fund III для рынка высоких технологий в Центральной и Восточной Европе. Почему первый европейский фонд был создан не в России?
– Вообще-то мы начали подготовку к созданию фонда «Алмаз-Капитал/Cisco» раньше. Однако нам пришлось на протяжении двух лет вести поиск правильного партнера, который вместе с нами создал бы этот фонд и занимался им.
– Почему в качестве партнера был выбран именно фонд Almaz Capital Partners?
– У нас было много предложений, но в конце концов мы выбрали команду Александра Галицкого. Она оказалась оптимальной для нас с точки зрения своего опыта венчурной деятельности, причем именно в отрасли IT. Кроме того, мы нашли с этой командой общий язык и убедились, что у нас общее понимание венчурного бизнеса. Основной задачей фонда «АлмазКапитал/Cisco» будет стимулирование IT-процессов в России и других странах СНГ и получение прибыли от венчурной деятельности. Cisco в данном случае выступает в качестве инвестора.
– Где находится центральный офис фонда?
– Штаб-квартира фонда находится, разумеется, в Москве, поскольку сейчас наиболее продвинутая ситуация в отрасли IT именно в России. На втором месте в этом смысле находится Украина. В остальных странах СНГ сфера информационных технологий пока развита в гораздо меньшей степени.
– На какие компании ориентирован новый венчурный фонд?
– Средства фонда будут вкладываться главным образом в малые и средние предприятия с большим потенциалом роста в сфере высоких технологий, медийной отрасли и в телекоммуникационном секторе.
– Что должны сделать малые и средние компании, которые хотят участвовать в проекте? Какие основные требования к ним предъявляются?
– В первую очередь такие компании должны четко представлять себе, зачем им нужны инвестиции. Иными словами, у них должна быть ясно сформулированная цель дальнейшего развития с помощью венчурных инвестиций. Желательно, чтобы дальнейшие планы компании, заинтересованной в сотрудничестве с фондом «Алмаз-Капитал/Cisco», преследовали цель выхода на рынок акций, что, в свою очередь, предполагает набор соответствующих оборотов бизнеса, создание совета директоров, проведение международного аудита и в перспективе – выход на международные рынки.
Главное, что я в таких случаях советую компаниям, – это иметь хороший бизнес-план на русском и английском языках. В нем должна быть указана достойная цель деятельности, в связи с чем замечу, что только лишь получение прибыли такой целью быть не может. Желательно (хотя и не обязательно), чтобы у компании были западные аудиты за несколько последних лет, желательно также наличие совета директоров и качественное управление. Но самое важное – это наличие продукта, качественного и перспективного.
